Commissie ingenomen met akkoord over strategie voor retailbeleggingen

De Europese Commissie is ingenomen met het politieke akkoord dat het Europees Parlement en de EU-lidstaten gisteren hebben bereikt over de strategie voor retailbeleggingen. De nieuwe maatregelen zullen retailbeleggers in staat stellen weloverwogen beslissingen te nemen die aansluiten bij hun individuele behoeften en voorkeuren, en er tegelijkertijd voor zorgen dat zij eerlijk worden behandeld en producten krijgen aangeboden die waar voor hun geld bieden.

De EU veiliger en beter maken voor burgers om op lange termijn te investeren was een van de belangrijkste doelstellingen van het actieplan voor de kapitaalmarktenunie van 2020 en vormt de kern van de onlangs aangenomenstrategie voor de spaar- en investeringsunie. De overeenkomst van vandaag bevat maatregelen om het vertrouwen van retailbeleggers te versterken en hun interactie met de financiële markten te verbeteren, met name door:

• aanscherping van de regels inzake productontwerp om ervoor te zorgen dat producten die geen prijs-kwaliteitverhouding bieden, niet aan retailbeleggers worden aangeboden of verkocht;
• retailbeleggers duidelijke, gestandaardiseerde informatie over beleggingsproducten te verstrekken en de openbaarmakingsregels voor het digitale tijdperk bij te werken;
• bevordering van het gebruik van standaardterminologie en -presentatie voor kosten om deze transparant en vergelijkbaar te maken, zodat beleggers de productwaarde kunnen beoordelen;
• het vergemakkelijken van de toegang van retailbeleggers tot niet-complexe, breed gediversifieerde en kostenefficiënte producten;
• garanderen dat alle niet-professionele cliënten jaarlijks een overzicht ontvangen van de beleggingsprestaties van hun portefeuille;
• te voorzien in een haalbaarheidsstudie naar de invoering van een pan-Europees instrument voor het verstrekken van informatie over financiële producten, dat retailbeleggers in staat moet stellen beschikbare producten in de hele EU, met inbegrip van hun kosten, prestaties en andere kenmerken, beter te vergelijken;
• het beperken van potentiële belangenconflicten bij de distributie van beleggingsproducten door strengere waarborgen en transparantie in te voeren waar inducements zijn toegestaan;
• retailbeleggers beschermen tegen misleidende marketing door ervoor te zorgen dat financiële intermediairs (d.w.z. adviseurs) volledig verantwoordelijk zijn voor marketingcommunicatie, met inbegrip van communicatie die wordt verspreid via sociale media, beroemdheden of andere derden die zij vergoeden of stimuleren;
• vermindering van de administratieve lasten en verbetering van de toegankelijkheid van producten en diensten voor geavanceerde retailbeleggers, door de criteria om in aanmerking te komen voor een professionele belegger evenrediger te maken;
• Versterking van de samenwerking op het gebied van toezicht tussen de EU en de nationale autoriteiten, zodat de regels in de hele EU correct en doeltreffend kunnen worden toegepast en fraude en wanpraktijken kunnen worden bestreden.

Samen met een ambitieuze uitvoering van de strategie voor financiële geletterdheid en de aanbeveling inzake spaar- en beleggingsrekeningen, evenals de onlangs voorgestelde pensioenen en marktintegratiepakketten, zal de strategie voor retailbeleggingen bijdragen tot een meer concurrerende pan-Europese markt voor financiële retailproducten en betere toegang en nieuwe kansen voor retailbeleggers. Dit zal naar verwachting de deelname van de detailhandel aanzienlijk versterken en bijdragen tot het vergroten van de omvang en de diepte van de kapitaalmarkten van de EU en het ontsluiten van aanvullende financieringsmogelijkheden voor de economie van de EU.

Volgende stappen

Het tijdens de trialoogbesprekingen bereikte voorlopige akkoord moet nu formeel worden aangenomen door zowel het Europees Parlement als de Raad. Na goedkeuring door de medewetgevers worden de regels bekendgemaakt in het Publicatieblad van de Europese Unie en worden zij van kracht op de dag van hun bekendmaking.

Achtergrond

Het akkoord dat gisteren is bereikt, bestrijkt het hele investeringstraject van de consument. Het bestaat uit een wijzigingsrichtlijn, die de bestaande regels van de richtlijn betreffende markten voor financiële instrumenten (MiFID II), de richtlijn verzekeringsdistributie (IDD), de richtlijn betreffende instellingen voor collectieve belegging in effecten (icbe's), de richtlijn beheerders van alternatieve beleggingsinstellingen (AIFMD) en de richtlijn betreffende de toegang tot en uitoefening van het verzekerings- en het herverzekeringsbedrijf (Solvabiliteit II) herziet, alsook uit een wijzigingsverordening, die de verordening betreffende verpakte retailbeleggingsproducten en verzekeringsgebaseerde beleggingsproducten (PRIIP's) herziet.

Voor meer informatie

Beleid inzake financiële diensten voor consumenten