Meer documentenCommissie geeft 10 miljard EUR uit in vijfde gesyndiceerde transactie van 2026
De Europese Commissie heeft 10 miljard euro aan EU-obligaties opgehaald in haar vijfde gesyndiceerde transactie voor 2026.
De transactie met dubbele tranche betrof een nieuwe EU-obligatie met een looptijd van 7 jaar van 6 miljard EUR, die op 12 oktober 2033 afliep, en een tap van 4 miljard EUR van de EU-obligatie met een looptijd van 30 jaar, die op 12 oktober 2055 afliep.
Voortbouwend op de prijsstelling van de syndicaties van maart en april ten opzichte van de EU-obligatiecurve, werden beide looptijden opnieuw geprijsd ten opzichte van referentiepunten in de EU-obligatiecurve. Deze aanpak heeft bijgedragen tot het beperken van prijsrisico's voor deelnemende beleggers en weerspiegelt de toenemende liquiditeit van de EU-obligatiecurve, die kan worden gebruikt als betrouwbaar referentiepunt voor de prijsstelling van gesyndiceerde uitgiften wanneer dit wenselijk wordt geacht.
De transactie maakt deel uit van de financieringsdoelstelling van de Commissie van 100 miljard EUR voor de eerste helft van 2026 (met 77,3 miljard EUR uitgegeven sinds januari 2026).
Deze middelen zullen worden gebruikt ter ondersteuning van de politieke prioriteiten van de Europese Unie, waaronder steun voor een sterker, concurrerender en veerkrachtiger Europa, steun voor Oekraïne en cruciale investeringen in de Europese defensie.
De totale uitstaande schuld van de EU bedraagt momenteel ongeveer 809 miljard EUR, waarvan 37,7 miljard EUR in de vorm van EU-schulden en 80,4 miljard EUR in de vorm van groene NextGenerationEU-obligaties.
Transacties tussen de EU en obligaties (syndicaties en veilingen) die tot op heden in de eerste helft van 2026 zijn uitgevoerd [miljard EUR]
|
De bond-syndicatie van vandaag 7-jarige nieuwe Bond Een nieuwe EU-obligatie van 6 miljard EUR die op 12 oktober 2033 moet worden betaald: deze obligatie heeft een coupon van 3,125% en kwam uit op een re-offerterendement van 3,232%, wat overeenkomt met een prijs van 99,317%. De spread voor de EU-obligatie die op 13 december 2032 vervalt, bedraagt 9 basispunten (bps), wat overeenkomt met een spread van 22,6 bps halverwege de swap en 29,5 bps over de Bund die op 15 augustus 2033 verschuldigd is en 19,9 bps onder de OAT die op 25 mei 2033 verschuldigd is. Het uiteindelijke orderboek bedroeg meer dan € 85 miljard, met een overinschrijvingspercentage van ongeveer 14 keer. 30-jaar Bond tap Een tap van 4 miljard EUR van de EU-obligatie die op 12 oktober 2055 moet worden betaald: deze obligatie heeft een coupon van 4% en kwam uit op een re-offer yield van 4,214%, wat overeenkomt met een prijs van 96,406%. De spread naar de EU-obligatie die op 5 oktober 2054 vervalt, bedraagt 3 basispunten, wat overeenkomt met een spread halverwege de swap van 91,1 basispunten, en 59,9 basispunten over de Bund die op 15 augustus 2054 moet worden betaald, en 32,4 basispunten onder de OAT die op 25 mei 2055 moet worden betaald. Het uiteindelijke orderboek bedroeg meer dan € 75 miljard met een overinschrijvingspercentage van ongeveer 18,7 keer. Informatie over de toewijzing van de beleggers in deze transactie is beschikbaar op de website over transacties van de EU als kredietnemer. De gezamenlijke hoofdmanagers van deze transactie waren CA-CIB, GS, JPM, NatWest en SG en Commerzbank, DZ, HSBC, Intesa, KBC en Santander traden op als co-leads. |
Achtergrond
De Commissie is krachtens de EU-Verdragen bevoegd om namens de Europese Unie op de internationale kapitaalmarkten leningen aan te gaan voor de financiering van geselecteerde EU-beleidsprogramma's. Dit omvat het herstelinstrument NextGenerationEU, financiële steunprogramma's voor Oekraïne en andere nabuurschapslanden en het EU-instrument Veiligheidsactie voor Europa – SAFE –, dat de EU-lidstaten helpt dringende defensie-investeringen uit te voeren door middel van gemeenschappelijke aanbestedingen.
Gebruik van de opbrengsten van EU-leningen in het kader van verschillende programma's [miljard EUR]
Uitstaande bedragen in EUR per programma, per 29 april 2026.
Afwijzing van aansprakelijkheid: in het kader van de uniforme financieringsaanpak van de Commissie kunnen uitstaande uitbetalingen verschillen van het bedrag aan uitstaande EU-obligaties op een specifiek tijdstip.
De Commissie gebruikt EU-obligaties en EU-bills als belangrijkste financieringsinstrumenten om middelen op de kapitaalmarkten aan te trekken. Alle door de Commissie uitgevoerde uitgiften luiden uitsluitend in euro. Sinds januari 2023 financiert de EU haar verschillende beleidsprogramma's door EU-obligaties met één merk uit te geven in plaats van obligaties voor individuele programma's. De Commissie geeft ook groene obligaties uit (onder het NextGenerationEU-label voor groene obligaties) om de groene component van de herstel- en veerkrachtfaciliteit van het NextGenerationEU-programma te financieren.
De Europese Commissie werft fondsen via zowel veilingen als gesyndiceerde transacties als onderdeel van haar financieringsstrategie. Veilingen wijzen EU-rekeningen en -obligaties toe door middel van een concurrerend biedproces onder primaire dealers, waarbij transparantie en kostenefficiëntie worden gewaarborgd. Daarentegen omvatten gesyndiceerde transacties een groep Primary Dealers die rechtstreeks obligaties bij beleggers plaatsen, waardoor een breder beleggersbereik en een geoptimaliseerde uitvoering mogelijk zijn, met name voor grote of inaugurele deals. De twee methoden worden op complementaire wijze gebruikt om markttoegang en financieringsflexibiliteit te ondersteunen.
De EU-leningen worden gegarandeerd door de EU-begroting, met bijdragen aan de EU-begroting als een onvoorwaardelijke wettelijke verplichting voor alle lidstaten uit hoofde van de EU-Verdragen.
Voor regelmatige updates over de leningsactiviteiten van de EU kunt u zich online abonneren op de driemaandelijkse beleggersnieuwsbrief van de Commissie.
Voor meer informatie
Website van de EU als kredietnemer
