Meer documentenCommissie geeft 8 miljard EUR uit in zesde gesyndiceerde transactie van 2026
De Europese Commissie heeft 8 miljard euro aan EU-obligaties opgehaald in haar zesde gesyndiceerde transactie voor 2026.
De transactie met twee tranches betrof een vijfjarige EU-obligatie met een looptijd van 3 miljard EUR, die op 14 oktober 2030 afliep, en een vijftienjarige EU-obligatie met een looptijd van 5 miljard EUR, die op 12 december 2040 afliep.
Voortbouwend op de prijsstelling van de syndicaties in de afgelopen drie maanden, werd de 15-jarige tap geprijsd tegen een referentie-EU-obligatie en werd de 5-jarige EU-obligatie geprijsd tegen de swap. De aanpak weerspiegelt de toenemende liquiditeit van de EU-obligatiecurve, die kan worden gebruikt als betrouwbaar referentiepunt voor de prijsstelling van gesyndiceerde uitgiften wanneer dit wenselijk wordt geacht.
De transactie maakt deel uit van de financieringsdoelstelling van de Commissie van 100 miljard EUR voor de eerste helft van 2026 (met 91,8 miljard EUR uitgegeven sinds januari 2026). De volgende transactie in de indicatieve uitgiftekalender van de EU is een veiling van EU-schuldpapier op 17 juni 2026. In overeenstemming met het EU-financieringsplan zal de Commissie haar uitgiften van EU-obligaties voor dit semester afronden met een veiling van maximaal 7 miljard EUR op 22 juni 2026 en een daaropvolgend niet-concurrerend aanbod. Het financieringsplan van de Commissie voor de tweede helft van het jaar zal volgens de standaardpraktijk vóór eind juni 2026 worden gepubliceerd.
Deze middelen zullen worden gebruikt ter ondersteuning van de politieke prioriteiten van de Europese Unie, waaronder steun voor een sterker, concurrerender en veerkrachtiger Europa, steun voor Oekraïne en cruciale investeringen in de Europese defensie.
De totale uitstaande schuld van de EU bedraagt nu ongeveer 825,8 miljard EUR, waarvan 39,9 miljard EUR in de vorm van EU-schuldpapieren en 82,7 miljard EUR in de vorm van groene NextGenerationEU-obligaties.
Transacties tussen de EU en obligaties (syndicaties en veilingen) die tot op heden in de eerste helft van 2026 zijn uitgevoerd [miljard EUR]
|
De bond-syndicatie van vandaag 5-jaar Bond tap Een tap-EU-obligatie van 3 miljard EUR die op 14 oktober 2030 moet worden betaald: deze EU-obligatie heeft een coupon van 2,5% en kwam uit op een re-offerterendement van 2,940%, wat overeenkomt met een prijs van 98,226%. De spread naar mid-swap bedraagt 5 basispunten en 19,2 basispunten over de Bund op 10 oktober 2030 en 7,2 basispunten onder de OAT op 25 mei 2030. Het uiteindelijke orderboek bedroeg meer dan € 64,5 miljard, met een overinschrijvingspercentage van ongeveer 21,5 keer. 15-jaar Bond tap Een tap van 5 miljard EUR van de EU-obligatie die op 12 december 2040 moet worden betaald: deze EU-obligatie heeft een coupon van 3,625% en kwam uit op een re-offerterendement van 3,835%, wat overeenkomt met een prijs van 97,670%. De spread naar de EU-obligatie die op 4 oktober 2039 vervalt, bedraagt 10 basispunten, wat overeenkomt met een spread halverwege de swap van 59,1 basispunten, en 43,7 basispunten over de Bund die op 15 mei 2041 moet worden betaald en 28 basispunten onder de OAT die op 25 mei 2040 moet worden betaald. Het uiteindelijke orderboek bedroeg meer dan € 96,5 miljard met een overinschrijvingspercentage van ongeveer 19,3 keer. Informatie over de toewijzing van de beleggers in deze transactie is beschikbaar op de website over transacties van de EU als kredietnemer. De gezamenlijke hoofdmanagers van deze transactie waren Barclays, BNP, BofA, Santander en UBS. |
Achtergrond
De Commissie is krachtens de EU-Verdragen bevoegd om namens de Europese Unie op de internationale kapitaalmarkten leningen aan te gaan voor de financiering van geselecteerde EU-beleidsprogramma's. Dit omvat het herstelinstrument NextGenerationEU, financiële steunprogramma's voor Oekraïne en andere nabuurschapslanden en het EU-instrument Veiligheidsactie voor Europa – SAFE –, dat de EU-lidstaten helpt dringende defensie-investeringen uit te voeren door middel van gemeenschappelijke aanbestedingen.
Gebruik van de opbrengsten van EU-leningen in het kader van verschillende programma's [miljard EUR]
Uitstaande bedragen in EUR per programma, per 29 mei 2026.
Afwijzing van aansprakelijkheid: in het kader van de uniforme financieringsaanpak van de Commissie kunnen uitstaande uitbetalingen verschillen van het bedrag aan uitstaande EU-obligaties op een specifiek tijdstip)
De Commissie gebruikt EU-obligaties en EU-bills als belangrijkste financieringsinstrumenten om middelen op de kapitaalmarkten aan te trekken. Alle door de Commissie uitgevoerde uitgiften luiden uitsluitend in euro. Sinds januari 2023 financiert de EU haar verschillende beleidsprogramma's door EU-obligaties met één merk uit te geven in plaats van obligaties voor individuele programma's. De Commissie geeft ook groene obligaties uit (onder het NextGenerationEU-label voor groene obligaties) om de groene component van de herstel- en veerkrachtfaciliteit van het NextGenerationEU-programma te financieren.
De Europese Commissie werft fondsen via zowel veilingen als gesyndiceerde transacties als onderdeel van haar financieringsstrategie. Veilingen wijzen EU-bills en EU-obligaties toe door middel van een concurrerende biedprocedure onder primaire dealers, waarbij transparantie en kostenefficiëntie worden gewaarborgd. Daarentegen omvatten gesyndiceerde transacties een groep Primary Dealers die rechtstreeks obligaties bij beleggers plaatsen, waardoor een breder beleggersbereik en een geoptimaliseerde uitvoering mogelijk zijn, met name voor grote of inaugurele deals. De twee methoden worden op complementaire wijze gebruikt om markttoegang en financieringsflexibiliteit te ondersteunen.
De EU-leningen worden gegarandeerd door de EU-begroting, met bijdragen aan de EU-begroting als een onvoorwaardelijke wettelijke verplichting voor alle lidstaten uit hoofde van de EU-Verdragen.
Voor regelmatige updates over de leningsactiviteiten van de EU kunt u zich hier abonneren op de driemaandelijkse beleggersnieuwsbrief.
Voor meer informatie
Website van de EU als kredietnemer
