Meer documentenCommissie geeft 11 miljard EUR uit in haar zevende gesyndiceerde transactie van 2026
De Europese Commissie heeft 11 miljard euro aan EU-obligaties opgehaald in haar 7e gesyndiceerde transactie voor 2026.
De transactie met dubbele tranche betrof een nieuwe EU-obligatie met een looptijd van 5 jaar van 6 miljard EUR die op 13 oktober 2031 verviel en een tap van 5 miljard EUR van de EU-obligatie met een looptijd van 20 jaar die op 12 oktober 2046 verviel.
Voortbouwend op de prijsstelling van recente syndicaties ten opzichte van de EU-obligatiecurve, werden beide looptijden geprijsd ten opzichte van referentiepunten in de EU-obligatiecurve. Deze benadering weerspiegelt de sterke liquiditeit van de EU-obligatiecurve, die kan worden gebruikt als betrouwbaar referentiepunt voor de prijsstelling van gesyndiceerde emissies wanneer dit wenselijk wordt geacht.
De transactie maakt deel uit van de financieringsdoelstelling van de Commissie van 80 miljard EUR voor de tweede helft van 2026.
Middelen uit EU-uitgiften worden gebruikt ter ondersteuning van de politieke prioriteiten van de Europese Unie, waaronder steun voor een sterker, concurrerender en veerkrachtiger Europa, steun aan Oekraïne en cruciale investeringen in de Europese defensie.
De totale uitstaande schuld van de EU bedraagt nu ongeveer 827,16 miljard EUR, waarvan 41,5 miljard EUR in de vorm van EU-schulden en 84,2 miljard EUR in de vorm van groene NextGenerationEU-obligaties.
EU-obligatietransacties (syndicaties en veilingen) die tot op heden in H2 2026 zijn uitgevoerd [miljard EUR]
|
De bond-syndicatie van vandaag 5-jarige nieuwe Bond Een nieuwe EU-obligatie van 6 miljard EUR die op 13 oktober 2031 moet worden betaald: deze obligatie heeft een coupon van 2,875% en kwam uit op een re-offerterendement van 2,947%, wat overeenkomt met een prijs van 99,662%. De spread voor de EU-obligatie die op 14 oktober 2030 vervalt, bedraagt 10 basispunten, wat een equivalente spread is voor mid-swap van 11,9 basispunten, en 26 basispunten over de Bund die op 16 april 2031 verschuldigd is en 9,8 basispunten onder de OAT die op 25 mei 2031 verschuldigd is. Het uiteindelijke orderboek bedroeg meer dan € 83 miljard, met een overinschrijvingspercentage van ongeveer 13,8 keer. 20-jaar Bond tap Een tap van 5 miljard EUR van de EU-obligatie die op 12 oktober 2046 moet worden betaald: deze EU-obligatie heeft een coupon van 4.000% en kwam uit op een re-offerterendement van 4,018%, wat overeenkomt met een prijs van 99,759%. De spread naar de EU-obligatie die op 12 oktober 2045 vervalt, bedraagt 6 basispunten, wat overeenkomt met een spread halverwege de swap van 76,7 basispunten, en 55,5 basispunten over de Bund die op 15 augustus 2046 moet worden betaald en 28,9 basispunten onder de OAT die op 25 mei 2046 moet worden betaald. Het uiteindelijke orderboek bedroeg meer dan € 94 miljard met een overinschrijvingspercentage van ongeveer 18,8 keer. Informatie over de toewijzing van de beleggers in deze transactie is beschikbaar op de website over transacties van de EU als kredietnemer. De gezamenlijke hoofdmanagers van deze transactie waren Deutsche Bank, HSBC, LBBW, Morgan Stanley en SG. |
Achtergrond
De Commissie is krachtens de EU-Verdragen bevoegd om namens de Europese Unie op de internationale kapitaalmarkten leningen aan te gaan voor de financiering van geselecteerde EU-beleidsprogramma's. Dit omvat het herstelinstrument NextGenerationEU, financiële steunprogramma's voor Oekraïne en andere nabuurschapslanden en het EU-instrument Veiligheidsactie voor Europa – SAFE –, dat de EU-lidstaten helpt dringende defensie-investeringen uit te voeren door middel van gemeenschappelijke aanbestedingen.
Gebruik van de opbrengsten van EU-leningen in het kader van verschillende programma's [miljard EUR]
Uitstaande bedragen in EUR per programma, per 23 juni 2026.
Afwijzing van aansprakelijkheid: in het kader van de uniforme financieringsaanpak van de Commissie kunnen uitstaande uitbetalingen verschillen van het bedrag aan uitstaande EU-obligaties op een specifiek tijdstip)
De Commissie gebruikt EU-obligaties en EU-bills als belangrijkste financieringsinstrumenten om middelen op de kapitaalmarkten aan te trekken. Alle door de Commissie uitgevoerde uitgiften luiden uitsluitend in euro. Sinds januari 2023 financiert de EU haar verschillende beleidsprogramma's door EU-obligaties met één merk uit te geven in plaats van obligaties voor individuele programma's. De Commissie geeft ook groene obligaties uit (onder het NextGenerationEU-label voor groene obligaties) om de groene component van de herstel- en veerkrachtfaciliteit van het NextGenerationEU-programma te financieren.
De Europese Commissie werft fondsen via zowel veilingen als gesyndiceerde transacties als onderdeel van haar financieringsstrategie. Veilingen wijzen EU-bills en EU-obligaties toe door middel van een concurrerende biedprocedure onder primaire dealers, waarbij transparantie en kostenefficiëntie worden gewaarborgd. Daarentegen omvatten gesyndiceerde transacties een groep Primary Dealers die rechtstreeks obligaties bij beleggers plaatsen, waardoor een breder beleggersbereik en een geoptimaliseerde uitvoering mogelijk zijn, met name voor grote of inaugurele deals. De twee methoden worden op complementaire wijze gebruikt om markttoegang en financieringsflexibiliteit te ondersteunen.
De EU-leningen worden gegarandeerd door de EU-begroting, met bijdragen aan de EU-begroting als een onvoorwaardelijke wettelijke verplichting voor alle lidstaten uit hoofde van de EU-Verdragen.
Voor regelmatige updates over de leningsactiviteiten van de EU kunt u zich hier abonneren op de driemaandelijkse beleggersnieuwsbrief.
Voor meer informatie
Website van de EU als kredietnemer
